谁是上市银行中的“优等生”？
那么，是否国内的上市银行都不值得投资？显然不是！
尽管不少行外人士，甚至一些经济评论家，都觉得国内银行普遍经营粗放，坏账严重。
其实情况并非都是如此，笔者了解的一家上市多年的城商行是这些年来一直维持高利润增长率和低坏账率的典型，其个人业务模式非常简单，主要收入来源就是传统的存贷利差业务。
该行是如何长期享受同行所羡慕的“高利差”加上“低坏账”的? 其主推产品是无抵押的个人贷款，面向公务员、事业单位、大型国企等“吃皇粮”人群的细分市场。
无抵押贷款原本是高定价、高回报、同时“高风险”的贷款业务，但由于选对了细分人群，结果就变成高定价、高回报、同时“低风险”的业务了。
而且这个细分市场因中国市场基数巨大，可以长期经营。试想一下国内公务员和类公务员队伍的规模，从中央到地方、从一线城市到底层乡镇、从事业单位到国企，如此优越的纵深幅度，真的可以让这项看似“简单”的业务做好多年了。
在我们这个全球潜力最大的市场中，只要愿意去深入发掘，还是能找到各种独特的经营机会的。
如何其他行业的上市公司一样，不同上市银行的经营效益差异也非常悬殊，那么哪些上市银行才是“优等生”呢？
对标一下国际上经营与资产状况“好的银行”的相关指标，就能发现，好的银行应该具备以上长期特征：资产质量要相对好、零售业务占比较高、坏账拨备充足、利润每年维持两位数的增长率等，再加上我国特色的经营地域优势（如，网点主要在沿海经济发达地域的），稍作比对，不难找出这类银行来。
今后，预期银行业的优胜劣汰机制会有条不紊地运行。经营稳健的能把握市场机会为股东创造稳定的长期利润；而经营粗放出现风险的会有序退出市场让股东血本无归。因此，从投资者角度，理念与方法决定成败。
我认为“选好公司”、“以便宜价买”、“坚守作长期打算”的“价值投资”的原则，同样适用于国内银行股票的投资。投资人要立于不败之地，就需要“知行合一”去践行。更多资讯，关注财经365股票频道！
本文来源：
